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Prevedere quanto tempo vivrai
Per la maggior parte del secolo scorso, l'industria dei servizi finanziari ha utilizzato tabelle attuariali per progettare polizze assicurative sulla vita, pensioni e altri prodotti basati sulle previsioni della durata della vita umana. Queste le tabelle di vita si basano sui tassi di mortalità storici per prevedere la futura longevità di gruppi di popolazione ampiamente definiti. Ma l'aspettativa di vita umana è aumentata drammaticamente, dai 47 anni del 1900 ai 77 di oggi negli Stati Uniti, con aumenti simili in tutto il mondo. Ciò ha portato a costi pensionistici e sanitari alle stelle. Inoltre, sono emerse variazioni considerevoli nella longevità tra i diversi sottogruppi. Pertanto, l'industria dei servizi finanziari non considera più adeguate le tavole di salvataggio, poiché lasciano troppo spazio alle aziende per perdere denaro.
Un numero crescente di aziende e governi si sta rivolgendo a un gruppo emergente di modellisti della durata della vita. Questi esperti stanno studiando i vivi nel tentativo di prevedere chi riuscirà a sopravvivere fino alla vecchiaia e chi no. Le tabelle di vita sono rozze e basate sul passato, afferma S. Jay Olshansky, professore di epidemiologia presso l'Università dell'Illinois a Chicago e cofondatore di GD Analytics, una società di consulenza sulla longevità. Olshansky afferma che ora dobbiamo generare stime di sopravvivenza molto più dettagliate.
Un paio di anni fa, Olshansky ha viaggiato in tutto il mondo tenendo conferenze ai dirigenti di J.P. Morgan Chase sul volto in rapida evoluzione della longevità umana. È stata una lezione illuminante per molti dello studio. Aveva immagini sorprendenti che mostravano la crescita dell'obesità nel mondo occidentale, ricorda Guy Coughlan, amministratore delegato dell'ufficio londinese di J.P. Morgan. Ci ha mostrato come le tendenze individuali specifiche di un paese, classe sociale o occupazione influiscano sulla longevità.
Ad esempio, gli americani di età compresa tra 55 e 64 anni non sono sani come la generazione che li ha preceduti alla pensione, afferma Olshansky. Le persone nate nel Regno Unito negli anni '30, spesso chiamate la coorte d'oro, hanno tassi di mortalità inferiori rispetto alle generazioni che sono venute prima e dopo di loro. Intuizioni come queste sono vitali per J.P. Morgan, che fa parte di un numero crescente di aziende di Wall Street che offrono longevità swap, polizze assicurative che i fondi pensione utilizzano per coprire il rischio che i pensionati sopravvivano alle riserve dei loro fondi.
Oltre a correlare le condizioni di salute con la longevità, i modellisti della durata della vita scavano molto più in profondità nei tratti individuali rispetto agli attuari tradizionali. Quindi, dice Olshansky, non è solo un maschio bianco di 56 anni negli Stati Uniti. Sono anche un maschio ebreo con un certo livello di istruzione, dice. L'istruzione e il background religioso giocano effettivamente un ruolo importante, così come lo stato in cui vivi e la durata della vita dei tuoi genitori.
Altre aziende stanno creando modelli basati su ciò che le persone acquistano online, sulle riviste che leggono e persino sugli hobby che perseguono. Secondo un recente giornale di Wall Street report, Deloitte Consulting utilizza modelli che prevedono il rischio individuale di malattie specifiche sulla base delle loro abitudini di esercizio, modelli di acquisto e brama di fast food. I modelli futuri potrebbero persino includere i risultati dei test genetici e i dati dei monitor sanitari wireless. L'analisi di tutti questi fattori fornisce informazioni su specifici sottogruppi della popolazione, che i professionisti finanziari possono quindi utilizzare per prevedere la longevità degli individui e la longevità media dei gruppi.
All'inizio di quest'anno, la Society of Actuaries ha pubblicato un rapporto chiamato Health Expectancy, che ha esplorato specifiche coorti di popolazione per età, condizioni di salute, sesso e altri fattori. L'aspettativa di salute è stata definita come il numero di anni in cui è probabile che specifici gruppi di popolazione rimangano sani e indipendenti, rispetto al tempo che ci si può aspettare che trascorrano, ad esempio, in strutture di assistenza. Tra i consigli della società ai modellisti dell'aspettativa di vita: un uomo sano di 75 anni può aspettarsi di farcela per altri 10,52 anni senza aver bisogno di una vita assistita o di cure infermieristiche a tempo pieno. Ma un uomo diabetico di 75 anni può aspettarsi solo 7,92 anni in più di salute. Una donna di 75 anni che ha l'osteoporosi ma non ha subito fratture e non ha il diabete può godere di altri 8,16 anni buoni.
La ricerca per perfezionare la modellazione della durata della vita potrebbe in definitiva avvantaggiare vari settori oltre alle assicurazioni e all'assistenza sanitaria. Le organizzazioni che gestiscono fondi pensione o offrono benefici per la salute per tutta la vita hanno lottato per tenere il passo con la popolazione in espansione di pensionati anziani. La General Motors, ad esempio, ha rivelato in primavera che il suo fondo pensione è sottofinanziato di 27 miliardi di dollari. Le compagnie di assicurazione comunemente presumono che i tassi di mortalità diminuiranno dell'1% all'anno. Ma se le loro previsioni sono sbagliate di appena lo 0,25 percento, possono perdere miliardi su molti fondi in un momento di grave difficoltà economica, afferma Olshansky.
Ora ci sono diversi programmi di intelligenza artificiale in grado di modellare la longevità degli individui sulla base del loro stato di salute, dei registri della farmacia, dello stile di vita e delle abitudini, e quindi prevedere il potenziale impatto dei cambiamenti comportamentali. Alcuni piani sanitari utilizzano questi dati per indirizzare i membri che affrontano un rischio maggiore di sviluppare malattie croniche a causa delle responsabilità dello stile di vita come l'obesità e il fumo. Possono dire a membri specifici 'Se cambi il tuo stile di vita, abbasseremo il tuo premio', afferma Anand Rao, un preside dell'unità Diamond Advisory Services di PricewaterhouseCoopers.
I modelli di durata della vita perfezionati avvantaggiano anche il mercato in crescita degli accordi sulla vita, le polizze assicurative sulla vita che gli investitori acquistano da privati. Quell'investitore scommette su quanto ancora ti resta da vivere, paga il premio fino alla morte, e poi ottiene l'intero importo della polizza, spiega Robin Willi, proprietario di Rigi Capital Partners, una società svizzera che acquista e gestisce gli insediamenti vitali . Sono diventati investimenti popolari perché producono rendimenti dal 12 al 20 percento, il che li rende più attraenti delle obbligazioni, che rendono solo il 4 percento, afferma Willi. Ma investire in loro è un'arte. La capacità di fare un buon ritorno, dice Willi, dipende dal fatto che gli anziani muoiano in modo prevedibile.
Pertanto, gli investitori in regolamenti sulla vita fanno ipotesi sulla durata della vita sulla base dei dati che raccolgono sui precedenti titolari di polizze di assicurazione sulla vita. Ad esempio, tali investitori presumono che una persona della classe medio-alta che ha una politica di $ 5 milioni e risiede in Florida probabilmente vivrà più a lungo di un cittadino del Midwest con una politica di $ 500.000. Se puoi permetterti una polizza da $ 5 milioni e puoi permetterti di vivere in un clima mite, allora puoi anche permetterti una buona assistenza medica, dice Willi. Sembra crudele, ma è solo la realtà.