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Le banche abbracciano il cuore di Bitcoin ma non la sua anima
Nel profondo della crisi finanziaria del 2009, qualcuno usando il nome Satoshi Nakamoto ha lanciato una valuta digitale chiamata Bitcoin che lui o lei ha affermato potrebbe eliminare la necessità di affidarsi a banche centrali o commerciali. Sei anni dopo, istituzioni finanziarie come JP Morgan e Citigroup stanno assumendo le idee di Nakamoto, ma abbandonando le parti del design di Bitcoin mirano a ridurne l'influenza.
Invece, banche come Barclays e Credit Suisse stanno sostenendo gli sforzi per attingere al codice open source di Nakamoto per costruire sistemi che aiuteranno i giganti finanziari a fare affari come al solito in modo più efficiente. Il piano generale è quello di costruire un software che scimmiotta il modo in cui Bitcoin registra e verifica le transazioni in un registro digitale noto come blockchain, ma farlo senza la stessa valuta digitale, o il modo in cui la sua blockchain è protetta e gestita da una rete di computer di proprietà da varie aziende e sconosciuti in tutto il mondo che eseguono software di mining (vedi What Bitcoin Is e Why It Matters ).
Uno di questi progetti è diventato pubblico la scorsa settimana, quando la startup di New York City R3 ha annunciato che stava collaborando con nove banche tra cui Goldman Sachs, UBS e JP Morgan per sviluppare un software blockchain che potrebbe facilitare il trasferimento di attività finanziarie tra istituzioni. Se la proprietà di una risorsa viene registrata da un software crittografico in una blockchain riconosciuta da più banche, può essere trasferita tra loro più rapidamente di oggi, afferma Richard Gendal Brown, responsabile della tecnologia di R3.
In teoria, un sistema del genere potrebbe essere costruito su Bitcoin. Ma alcune delle sue caratteristiche non si adattano bene al settore finanziario, come il modo in cui la sua blockchain è pubblica, afferma Brown. I clienti tendono a non volere che le loro transazioni finanziarie private siano visibili a tutti, dice. Invece, le banche potrebbero unirsi per gestire una blockchain semi-privata, alimentata da server distribuiti tra loro e accessibile solo a istituzioni fidate, afferma Brown.
Un report dalla banca spagnola Santander quest'estate ha stimato che i libri mastri distribuiti potrebbero far risparmiare alle banche fino a $ 20 miliardi all'anno in costi infrastrutturali entro il 2022. Si spera che tali libri mastri siano più economici da gestire rispetto alle soluzioni esistenti, spesso obsolete, per collegare le istituzioni finanziarie e potrebbero anche impedire che le risorse vengano bloccate per ore o giorni mentre le offerte vengono completate.
Catena , una startup di San Francisco che questo mese ha ricevuto $ 30 milioni di finanziamenti da investitori tra cui Nasdaq, Visa e Citigroup, sta per implementare quel tipo di design. Una manciata di clienti sta già cercando partner per condividere blockchain per tipi specifici di asset, ad esempio per registrare transazioni in azioni di società private (vedi Perché il Nasdaq sta scommettendo sulla Blockchain di Bitcoin). Adam Ludwin, cofondatore di Chain e CEO dell'azienda, si aspetta che la prima blockchain di questo tipo diventi attiva il prossimo anno e prevede che la sua tecnologia alla fine aiuterà i consumatori a spostare più facilmente denaro o altre risorse come i punti fedeltà, oltre a avvantaggiare le banche.
Chain è stata fondata all'inizio del 2014 per fornire software per la nascente industria Bitcoin. Ma la società ha deciso di passare allo sviluppo della tecnologia blockchain privata dopo aver incontrato i dirigenti delle società di Wall Street che hanno chiarito che Bitcoin non era adatto ai servizi finanziari su larga scala, afferma Ludwin.
Innanzitutto, Bitcoin è stato progettato per supportare principalmente le transazioni in Bitcoin su Internet, ma Ludwin ha scoperto che le società finanziarie non si preoccupavano molto della valuta. Erano interessati a modi migliori per spostare le loro risorse esistenti. Un altro problema era il volume e la velocità delle transazioni. Il design di Bitcoin attualmente supporta solo circa sette transazioni al secondo. In media, una nuova transazione impiega 10 minuti per essere aggiunta alla blockchain. E il valore totale di tutti i Bitcoin oggi, sostenuto dalla sua blockchain, è di 3,4 miliardi di dollari, una piccola cifra per le grandi banche.
Le blockchain private o semi-private possono essere progettate per supportare in modo specifico qualsiasi risorsa abbia bisogno di spostarsi, che si tratti di azioni, obbligazioni o miglia aeree, afferma Ludwin. Afferma che possono anche offrire una maggiore sicurezza.
La rete di computer che eseguono software di mining di Bitcoin protegge la blockchain dalle frodi ed è una delle idee più innovative di Nakamoto. Ma chiunque può unirsi a quel pool di minatori e un'organizzazione con una potenza di calcolo sufficiente potrebbe sopraffare gli altri minatori e manomettere la blockchain di Bitcoin (vedi Academics Spy Weaknesses in Bitcoin's Foundations). Spingere le azioni statunitensi o altri asset nella blockchain di Bitcoin e sperare che, ad esempio, la Cina non attacchi, è stato un tentativo, afferma Ludwin.
Una vecchia startup, Ripple, ha attirato diverse piccole banche dagli Stati Uniti e altrove, e la società di pagamenti transfrontalieri Earthport, al proprio sistema privato ispirato a Bitcoin (vedi Fare soldi). IBM, che ha un'attività importante nella fornitura di sistemi di back-end a banche e grandi società, lo è anche esplorare come le blockchain potrebbero aiutare il settore finanziario e altri settori.
Le mosse dei giganti di Wall Street per trarre ispirazione selettiva da Bitcoin arrivano in un momento in cui la stessa comunità di Bitcoin deve affrontare un importante bivio. Nonostante l'ampio riconoscimento del fatto che il design di Bitcoin debba essere modificato o esteso per supportare più transazioni, c'è una discussione al vetriolo su come esattamente (vedi The Looming Problem That Could Kill Bitcoin ). Non esiste una governance o un processo accettato su come prendere tali decisioni su Bitcoin (vedi Leaderless Bitcoin Struggles to Make Its Most Crucial Decision).
Alcune persone pensano che Bitcoin supererà questa sfida e alla fine metterà da parte l'idea di blockchain private e libere da Bitcoin. Offrono un modo sicuro per le banche esistenti di immergersi nella tecnologia in stile Bitcoin oggi, ma alla fine non andranno da nessuna parte, afferma Barry Silbert, CEO e fondatore di Gruppo di valuta digitale , che ha investito in più di 50 società legate a Bitcoin e valute digitali. In precedenza ha fondato Second Market, che facilita gli scambi di azioni di società private, tra le altre attività.
Probabilmente vedremo anni di esplorazioni e discussioni e alcuni prodotti preliminari con aziende come Chain, ma sarà un caso d'uso molto ristretto, afferma Silbert. Prevede che nei prossimi anni Bitcoin diventerà una riserva di valore riconosciuta di qualcosa come l'oro, e che l'innovazione nel suo design e nei servizi basati su di essa vedrà la blockchain pubblica originale diventare una base per servizi finanziari di ogni tipo. Alla fine Wall Street capirà che la blockchain di Bitcoin è la più sicura e flessibile e può risolvere molti dei problemi che hanno, dice.
Ludwin pensa anche che Bitcoin sopravviverà, ma afferma che rappresenterà solo una frazione del valore di blockchain meno radicalmente aperte. L'invenzione di Nakamoto persisterà come una sorta di backstop che offre un modo per le persone incapaci di utilizzare o fidarsi di sistemi finanziari più convenzionali per spostare denaro, dice. L'invasione di altre classi di attività è in realtà negativa per questo; abbiamo bisogno che Bitcoin prosperi a quel livello, dice. La visione a lungo termine è quella in cui abbiamo molte blockchain interoperabili, al contrario di una singola catena in cui tutto è incastrato.