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L'umore di Twitter prevede il mercato azionario
Non mancano le persone che dicono di sapere come prevedere se il mercato azionario salirà o scenderà in un determinato giorno. Ma ci sono pochi, se non nessuno, che possono farlo costantemente meglio che lanciare una moneta.
Per molti economisti è facile da spiegare. La teoria economica convenzionale sostiene che il movimento dei prezzi in un mercato perfetto dovrebbe seguire un percorso casuale e dovrebbe essere impossibile prevederlo con un'accuratezza superiore al 50%.
Tuttavia, c'è una mosca in questo unguento economico. Numerosi studi dimostrano che i prezzi di borsa non sono casuali e questo implica che dovrebbero essere prevedibili. La domanda è come farlo in modo coerente.
Oggi, Johan Bollen dell'Università dell'Indiana e un paio di amici affermano di aver trovato proprio un tale predittore sepolto nel flusso di parole apparentemente insensato che emana dal Twitterverse.
Da qualche tempo i ricercatori hanno tentato di estrarre informazioni utili da questa manichetta antincendio. Un'idea è che il flusso di pensiero sia rappresentativo dello stato mentale dell'umanità in ogni istante. Vari gruppi hanno ideato algoritmi per analizzare questo flusso di dati sperando di usarlo per misurare la temperatura di vari stati umani.
Un algoritmo, chiamato Google-Profile of Mood States (GPOMS), registra il livello di sei stati: felicità, gentilezza, prontezza, sicurezza, vitalità e calma.
La domanda che Bollen e co. si pongono è se qualcuno di questi stati è correlato ai prezzi del mercato azionario. Dopotutto, dicono, non è del tutto infondato che l'aumento e la caduta dei prezzi del mercato azionario sia influenzato dall'umore del pubblico.
Quindi questi ragazzi hanno preso 9,7 milioni di tweet pubblicati da 2,7 milioni di tweeter tra marzo e dicembre 2008 e hanno cercato correlazioni tra gli indici GPOMS e se il Dow Jones Industrial Average è aumentato o diminuito ogni giorno.
La loro conclusione straordinaria è che esiste davvero una correlazione tra il Dow Jones Industrial Average e uno degli indici GPOMS: la calma.
In effetti, l'indice di calma sembra essere un buon indicatore del fatto che il Dow Jones Industrial Average salga o scenda tra 2 e 6 giorni dopo. Troviamo una precisione dell'87,6% nel prevedere le variazioni giornaliere su e giù nei valori di chiusura del Dow Jones Industrial Average, dicono Bollen e co
È un risultato incredibile, che uno stato d'animo di Twitter può prevedere il mercato azionario, ma le cifre sembrano puntare in questo modo.
È davvero possibile che l'indice di calma sia correlato al mercato azionario? Forse. Ad aprile abbiamo esaminato alcuni lavori che mostravano come i tweet sui film possono essere utilizzati per prevedere gli incassi al botteghino.
Ma ci sono almeno due buone ragioni per sospettare che questo risultato potrebbe non essere tutto ciò che sembra. Il primo è la mancanza di un meccanismo plausibile: come potrebbe l'umore di Twitter misurato dall'indice di calma influenzare effettivamente il Dow Jones Industrial Average fino a sei giorni dopo? Nessuno sa.
Il secondo è che i feed Twitter utilizzati da Bollen e altri non provenivano solo dagli Stati Uniti, ma da tutto il mondo. Sebbene sia probabilmente un presupposto corretto che una buona percentuale di questi tweeter fosse basata negli Stati Uniti nel 2008, non c'è modo di sapere quale proporzione. In base a questo calcolo, i tweeter di Timbuktu aiutano in qualche modo a prevedere il Dow Jones Industrial Average.
In ogni caso, questo lavoro è destinato ad attirare l'interesse. E preso al valore nominale, potrebbe essere estremamente influente. Se la calma ha un vero valore predittivo del mercato azionario, assisteremo a un'esplosione di interesse per l'analisi finanziaria di Twitter. E Bollen e co dovrebbero presto diventare individui estremamente ricchi.
Rif: arxiv.org/abs/10100.3003 : Twitter Mood prevede il mercato azionario