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L'econofisico prevede ondate finanziarie canaglia
Il giorno di Capodanno del 1995, un'unica gigantesca onda colpì la piattaforma petrolifera Draupner nel Mare del Nord al largo della costa norvegese. Per caso, la piattaforma era dotata di un dispositivo di misurazione laser che registrava l'altezza delle onde al loro passaggio. Questo misurava 25,6 metri senza precedenti, circa le dimensioni di un blocco di uffici di sette piani. L'evento Draupner ha finalmente confermato l'esistenza di onde anomale, precedentemente note solo alla scienza attraverso le prove aneddotiche dei pochi che le avevano viste e sopravvissute.
Curiosamente, l'esistenza di onde anomale era stata prevista matematicamente più di dieci anni prima da Howell Peregrine dell'Università di Bristol nel Regno Unito. La previsione teorica e la conferma osservativa avrebbero dovuto generare una domanda ovvia: le onde anomale non dovrebbero verificarsi anche in altri sistemi ondulatori?
Eppure non è stato fino al 2007 che le prime onde anomale ottiche sono state osservate in una fibra ottica. Da allora le cose si sono mosse rapidamente. Questo blog ha recentemente discusso della prima misurazione delle microonde anomale e all'inizio di quest'anno un altro gruppo ha previsto l'esistenza di onde di materia anomala utilizzando simulazioni numeriche.
Ma che dire dei sistemi più astratti? Oggi Zhenya Yan dell'Institute of Systems Science di Pechino afferma che le onde anomale possono verificarsi anche nei sistemi finanziari, e in particolare nei mercati azionari. Tradizionalmente, gli econofisici hanno modellato il prezzo delle azioni utilizzando il modello economico di Black-Scholes, in cui i prezzi cambiano stocasticamente, come il movimento delle particelle sotto il moto browniano.
I ricercatori sanno da tempo che il modello Black-Scholes non può spiegare la volatilità osservata del mercato reale, ma non aveva alternative a cui rivolgersi. Tuttavia, all'inizio di questo mese, Vladimir Ivancevic presso la Defense Science & Technology Organization in Australia ha proposto a modello d'onda non lineare come alternativa a Black-Scholes .
Il modello di prezzo dell'opzione Ivancevic si avvicina a Black Scholes in determinate circostanze, ma consente anche una ricca varietà di altri comportamenti e quindi ha il potenziale per descrivere meglio i mercati reali. Gran parte di questo comportamento è ancora inesplorato.
Entra Yan, che sottolinea oggi che una soluzione di un sistema di onde non lineari è un'onda anomala, un evento di magnitudo molto maggiore di quanto ci si aspetterebbe da qualsiasi metodo di analisi standard.
Interessante. Non mancano prove aneddotiche dell'esistenza di ondate finanziarie anomale. Guarda la crisi finanziaria asiatica del 1997 o l'attuale crisi finanziaria globale. Ma gli econofisici vorranno qualcosa di più per confermare che le ondate finanziarie anomale esistono davvero.
Forse quello di cui hanno bisogno ora è l'equivalente finanziario della piattaforma petrolifera Draupner che misura l'altezza delle onde ambientali e aspetta che arrivi quella grande.
Rif: arxiv.org/abs/0911.4259 : Onde anomale finanziarie